【汽车物流软件】近万亿市场的汽车物流三大模式之争

时间:2017-10-24 15:57 来源:未知 作者:伙伴君 点击:

根据数据预计,国内汽车汽车物流软件市场规模为6000-8000亿元,2015年增速为9.8%,增速稳中有降;而目前汽车汽车物流软件市场为寡头垄断市场,与上游汽车制造行业格局一致。
 
在汽车汽车物流软件行业中,客户资源是重中之重,这是一个“得客户者得天下“的行业。另外,由于上游汽车制造企业较为集中而下游消费市场分布全国,汽车汽车物流软件企业需要大规模运力和仓储设施提供汽车物流软件支持。
 
此文在对长久汽车物流软件和长安民生汽车物流软件的对比中,我们发现,汽车汽车物流软件的竞争优势是轻资产化运营,应关注回款能力。
【汽车物流软件】近万亿市场的汽车物流三大模式之争
 
行业特征:服务汽车产业,向综合型汽车物流软件发展
 

 
汽车汽车物流软件以汽车产业相关产品为服务目标,实现原材料、汽车零部件、汽车整车以及售后配件等的实体流动和空间转移,为整个汽车产业链提供汽车物流软件支持。正因为其渗透于汽车产业的每一个环节,汽车汽车物流软件的发展与汽车产业息息相关。我国汽车汽车物流软件行业的发展经历了四个主要阶段,目前正朝着第三方汽车汽车物流软件和综合型汽车汽车物流软件的方向发展。
 
☞ 汽车汽车物流软件运什么?
 
汽车汽车物流软件以汽车产业相关产品为服务目标,实现原材料、汽车零部件、汽车整车以及售后配件等的实体流动和空间转移,为整个汽车产业链提供汽车物流软件支持。
 
汽车汽车物流软件融于汽车产业,与IT汽车物流软件、钢铁汽车物流软件、石化汽车物流软件一样,是专业型汽车物流软件的一种。另外,由于运输物品和环节的不同,汽车汽车物流软件可分为零部件汽车物流软件、整车仓储和整车汽车物流软件3个大类。零部件汽车物流软件又可按服务环节的不同,细分为零部件采购汽车物流软件、生产汽车物流软件、零部件进出口汽车物流软件、售后备品件汽车物流软件等;整车汽车物流软件可细分为商用车汽车物流软件、乘用车汽车物流软件和二手车汽车物流软件。
 
 
☞ 融于汽车产业,贯穿始终
 
在汽车产业链中,汽车汽车物流软件贯穿始终:从零部件供应商到制造商的零部件采购汽车物流软件、从制造商到经销商的整车汽车物流软件和整车仓储、以及从经销商到消费者的销售汽车物流软件等。正因为其渗透于汽车产业的各个环节,汽车汽车物流软件行业的发展与汽车产业息息相关。
 
 
☞ 向第三方和综合型汽车物流软件发展
 
我国汽车汽车物流软件随着汽车工业的进步不断发展,从其组织形式和经营模式来看,主要经历了四个主要阶段:
阶段一(20世纪80-90年代):该阶段处于国内汽车工业的起步阶段,汽车汽车物流软件规模不大,汽车制造企业往往设立汽车物流软件部门以满足自身汽车物流软件需求。一般的通用型汽车物流软件企业在专业性方面还存在一定欠缺。
 
阶段二(20世纪90年代中后期):随着国内汽车制造企业的成熟扩大,其逐渐意识到汽车物流软件的重要性,并纷纷设立汽车物流软件子公司辅助汽车生产。例如,上汽集团成立安吉汽车物流软件,一汽集团成立一汽汽车物流软件等。
 
阶段三(21世纪初期):国内第三方汽车物流软件向着专业化、规模化的方向发展,并且逐渐渗透汽车产业。由于其产权独立于汽车制造企业、不在局限于单一客户,具有较好的效率和规模优势。在此阶段,汽车制造企业也倾向于将部分汽车物流软件业务外包,从而专注于汽车生产和营销。
 
阶段四(2010年左右):综合型汽车汽车物流软件企业基本成熟。大型汽车汽车物流软件企业逐渐将运输环节外包给承运商,专注于汽车物流软件方案设计和汽车物流软件网络优化等附加值较高的环节。由于其自身运力较少,经营灵活性提高,由行业景气波动带来的经营风险大大降低。
 
 
行业需求:6000亿盛宴,随汽车市场周期波动
 

 
我们预计国内汽车汽车物流软件市场规模为6000-8000亿元,2015年增速为9.8%,市场规模增速跟随汽车工业总产值稳中有降。从汽车汽车物流软件企业收入来看,其增速随着全国汽车销量增速周期波动,国内汽车市场供需基本平衡且产业链需求传导顺畅是汽车汽车物流软件和汽车销售同步波动的主要原因。另外,汽车汽车物流软件市场与汽车销售市场一样具有季节性特征,4季度为旺季。
 
☞ 6000亿+市场规模,增速稳中有降
 
汽车汽车物流软件市场规模为6000-8000亿,增速随汽车工业产值稳中有降。我们对汽车汽车物流软件市场规模进行测算,测算的方法为以汽车工业总产值乘以汽车汽车物流软件费用率:根据国家统计局和汽车汽车物流软件年鉴的数据显示,2014年我国汽车工业规模以上销售产值为6.63万亿,同比增长13.3%,2011年汽车业汽车物流软件费用率为9.6%。我们预计:1)2015年汽车工业产值随着汽车销量增速的下滑而走低,达到11.0%;2)2015年汽车业汽车物流软件费用率(较2011年)小幅下降0.6个百分点至9.0%。
 
综上,预计2013年、2014年和2015年国内汽车汽车物流软件市场规模为5445亿、6037亿和6628亿元,增速分别为14.7%、10.9%和9.8%。
 
☞ 汽车产业链需求传导顺畅,汽车汽车物流软件随消费市场波动
 
汽车汽车物流软件企业收入增速随全国汽车销售市场周期波动。我们对全国第二大汽车汽车物流软件企业一汽汽车物流软件收入增速与国内汽车销量增速进行对比研究后发现:前者基本随着后者的波动而波动,例如,2011年-2013年期间,全国汽车销售市场回暖,一汽汽车物流软件收入增速亦呈现明显上升趋势。同时,随着2013-2015年汽车销售市场景气度下滑,一汽汽车物流软件收入增速亦大幅走低。
 
国内汽车市场供需基本平衡,且产业链需求传导顺畅。我们认为,汽车汽车物流软件企业收入增速随汽车销售市场波动的主要原因是:我国消费的汽车基本在国内制造,比例达到98%以上;国内汽车每年制造量和销售量基本维持平衡,产销率在100%左右波动,意味着无论是汽车制造企业和销售市场之间的整车汽车物流软件,还是汽车制造企业和零部件供应商之间的零部件采购汽车物流软件,都保持的相同的周期变化节奏。
 
 
☞  汽车汽车物流软件市场呈现季节性,4季度为旺季
 
汽车汽车物流软件市场呈现季节性波动特征,4季度为旺季。传统的汽车销售市场和汽车零部件市场在每年的1、3、11和12月份销量较高,整合为季度来看,4季度无疑是一年中的销售量高点。由于汽车汽车物流软件市场与汽车销售市场相关性较高,汽车汽车物流软件市场亦呈现明显的季节性特征:我们对长安民生汽车物流软件2007年-2012年(2013年之后不披露季度数据)的季度收入平均值进行对比后发现,4季度收入明显高于其他3个季度,是年内收入高点。

 
行业供给:寡头垄断格局,客户资源为上
 

 
国内汽车汽车物流软件企业可以分为3类:汽车厂商自己设立的下属汽车物流软件子公司、第三方汽车物流软件公司和中小型汽车物流软件公司,其在公司背景和经营特点上有明显的差异。汽车汽车物流软件市场为寡头垄断市场,与上游汽车制造行业格局一致,2013年行业前四大汽车汽车物流软件公司承运量占比分别约为29%、11%、7%和8%。
 
同时,我们认为,汽车汽车物流软件行业客户资源重中之重,是一个“得客户者得天下“的行业。另外,由于上游汽车制造企业较为集中而下游消费市场分布全国,汽车汽车物流软件企业需要大规模运力和仓储设施提供汽车物流软件支持。
 
☞  三大模式:自设汽车物流软件子公司、第三方汽车物流软件和中小型公司
 
国内汽车汽车物流软件企业主要分为3类:汽车厂商自己设立的下属汽车物流软件子公司、第三方汽车物流软件公司和中小型汽车物流软件公司。
 
其中,汽车厂商下属汽车物流软件子公司代表主要有安吉汽车物流软件、一汽汽车物流软件等,其主要采用自有运力和承运商模式相结合的方式,以集团内部业务为主要客户资源;第三方汽车物流软件公司的代表为长久汽车物流软件,采用承运商模式,主要依靠外部运力提供服务,由于独立于汽车制造厂商,其可以服务于多家汽车制造企业。
 
众多的中小型汽车物流软件公司汽车物流软件能力较低,在获取客户资源方面较为困难,一般作为外协运力与大型汽车汽车物流软件企业合作,进而参与到汽车汽车物流软件服务中。
 
 
☞  寡头垄断市场,与上游格局一脉相承
 
汽车汽车物流软件市场为寡头垄断市场,与上游汽车制造行业格局一致。根据中国汽车物流软件与采购联合会披露的2015年中国汽车物流软件企业50强名单显示,安吉汽车物流软件、一汽汽车物流软件、长安民生汽车物流软件和长久汽车物流软件分别以176亿、65亿、61亿和34亿元收入占据汽车汽车物流软件企业收入规模排名前四位。
 
另外,根据其官网披露的2013年承运量数据和2013年全国汽车市场总销量计算,前四者承运量占比分别为29%、11%、7%和8%,呈现寡头垄断格局,与上游汽车制造业的行业格局一致:2013年,上汽集团、东风集团、一汽集团、长安集团和北汽集团汽车销量分别占全国汽车总销量的23.1%、16.1%、13.2%、10.0%和9.6%。
 
☞  客户资源重中之重,得客户者得天下
 
客户资源是重要的行业壁垒,亦是企业核心竞争优势所在。由于上游汽车制造企业集中度较高,导致汽车汽车物流软件行业订单来源非常集中。
 
同时,由于汽车制造企业JIT生产模式下对汽车汽车物流软件效率、成本和安全等方面的高要求,使得其在选择汽车物流软件企业时标准较高,一旦选择完毕,则倾向于长期合作。因此,从某种意义上来说,汽车汽车物流软件行业是一个“得客户者得天下“的行业。
 
以前三大汽车汽车物流软件企业为例,汽车承运量排名与其主要客户的汽车销量排名相一致,同时,其主要客户亦为其控股股东。另外,客户资源的重要性也同样解释了为何汽车汽车物流软件市场与汽车制造市场的格局一致,皆为寡头垄断市场。
 
 
☞  运力提供汽车物流软件保障,仓储网络增强竞争力
 
由于上游汽车制造企业较为集中而下游消费市场分布全国,汽车汽车物流软件企业需要大规模运力和仓储设施提供汽车物流软件支持。汽车制造业在规模经济的作用下呈现区域集聚现象,目前国内主要有6大汽车产业群:东北、京津、长三角、中部、西南和珠三角汽车产业群,一汽集团、北汽集团、上汽集团、东风集团、长安集团和广汽集团分别立于其上。
 
然而,下游汽车销售市场遍布全国且销售网点众多:国内整车企业共380家左右,而品牌汽车4S店数量达到约20000家,远多于前者。
 
为了提供及时、高效的汽车汽车物流软件服务,汽车汽车物流软件企业往往需要控制大量的运力,并且在全国布置广泛的仓储网络。以长安民生汽车物流软件为例,其整车客户点共14个,主要分布在重庆、南京等地。然而,其在全国设立的分支机构就达到29个,广泛分布在中部和东部沿海地区。
【汽车物流软件】近万亿市场的汽车物流三大模式之争